empty
 
 
20.09.2022 07:48 PM
Ray Dalio: Fed rate hike at 4.5%, stocks to fall 20%

This image is no longer relevant

Billionaire Ray Dalio, founder of Bridgewater Associates, says that as the Federal Reserve continues to aggressively tighten monetary policy, interest rates will need to rise to at least 4.5%, which will send stocks down 20%.

To arrive at a 4.5% interest rate result, Dalio considered inflation and real yields. "The process starts with inflation. Then it goes to interest rates, then to other markets, and then to the economy," he explained.

His view of the US markets and economy is rather bleak. He says that, right now, markets are discounting inflation over the next ten years at 2.6%.

He estimates that in the long run it will be between 4.5% and 5%, except for force majeure, such as the escalation of economic wars in Europe and Asia, or more droughts and floods, Dalio said, describing his estimates of inflation.

Given this and real yields, Dalio sees rates between 4.5% and 6%. "The higher end of this range would be intolerably bad for debtors, markets, and the economy, I'm guesstimating that the Fed will be easier than that," he said.

The Fed funds rate is currently in the 2.25%–2.5% range. And this week, the markets are already pricing in a third consecutive 75 basis point rise, which will occur on Wednesday.

Dalio forecasts that the Fed will reach 4.5%, which will have serious consequences for the stock market and the economy. Adding that an increase in interest rates would have two types of negative effects on asset prices: 1) the present value discount rate and 2) lower asset returns due to a weaker economy.

When people lose money, they become cautious, and lenders are also more cautious in lending to them, so they spend less. A significant economic downturn is expected to be needed, but this will take some time because wealth levels are relatively high right now, so it can be used to support spending until the funds are used up.

Irina Yanina,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback