Индекс доллара USDX консолидировался в районе 101.00 перед публикацией данных по рынку труда в США

Перед открытием американской сессии и публикации данных по рынку труда в индекс USDX удерживается около 101.00. На дневном графике он находился выше 50? (99.87) и 200?periodных EMA (99.30), а недельная 200?periodная EMA (100.80) уже пробита и стала поддержкой. Это классический мощный бычий сигнал, указывающий на начало возможного долгосрочного восходящего тренда после закрепления выше 100.80.

Моментум при этом умеренно бычий: RSI(14) около 60, то есть имеется запас для роста, но OsMA нарисовал первый отрицательный столбик, что говорит о частичном ослаблении импульса и вероятной краткосрочной консолидации. Стохастик опустился ниже 30 и приближается к зоне перепроданности, что тоже скорее намекает на паузу в росте, а не на разворот тренда. Подробнее по ссылке.

Рынок труда, ИИ и корпоративные сокращения

Майский отчет Nonfarm Payrolls вновь удивил – занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 172 тыс. при ожиданиях около 85 тыс., а пересмотры данных подняли показатели марта и апреля в сумме на 93 тыс. При этом безработица осталась на уровне 4,3%, участие в рабочей силе – 61,8%, как и ожидали рынки. Эксперты видят в этом сочетании сезонный эффект и долгосрочную перестройку рынка из-за внедрения ИИ.

На фоне этих сдвигов корпоративный сектор тоже под давлением: Microsoft готовит сокращение более 5 тыс. сотрудников по всему миру (менее 2,5% из 220 тыс.), что следует за падением капитализации почти на 20% (около $600 млрд) и опасениями по поводу дорогостоящей ИИ-инфраструктуры и угроз для традиционных направлений. Увольнения, в основном в отделах продаж, консалтинге и игровом подразделении Xbox, начнутся на следующей неделе. Подробнее по ссылке.

ФРС делает паузу, но сильные данные по занятости все перевернут

Замедление найма дает ФРС повод не спешить с экстренным повышением ставок, тогда как председатель Кевин Уорш, хоть и звучит жестче, смягчил риторику и подчеркнул потенциал ИИ для роста продуктивности. Рынок в целом заложил сценарий без новых ужесточений, но сильные отчеты по занятости могут резко изменить ожидания – доллар тогда способен вырасти еще на 3 – 5%.

Доллар поддерживает «риск-офф» из-за затянувшегося ближневосточного кризиса и высоких цен на энергоносители, которые подпитывают инфляционные риски и оправдывают более жесткую политику ФРС. Руководители региональных банков все чаще говорят по-ястребиному: если цены не замедлятся, повышение ставок возможно, что создаст дополнительное давление на фондовые рынки. Подробнее по ссылке.