รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD แม้จะมีรูปทรงที่ไม่น่าพอใจลงเล็กน้อย แต่ก็ยังไม่ก่อให้เกิดคำถามสำคัญใด ๆ โครงสร้างคลื่นขาขึ้นที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วยังคงไม่อยู่ในจุดที่จะต้องยกเลิก เพียงแต่มีการปรับโครงสร้างคลื่นย่อยภายในเป็นระยะ ๆ เท่านั้น
ในมุมมองของผม คู่เงินนี้น่าจะได้สร้างคลื่นขนาดใหญ่ระดับโลกหมายเลข 4 เสร็จแล้ว (กราฟล่าง) ถ้าสมมติฐานนี้ถูกต้อง ตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงการก่อตัวของคลื่นหมายเลข 5 ซึ่งคลื่นนี้อาจยืดตัวได้ค่อนข้างมาก โดยมีเป้าหมายสูงสุดได้ถึงบริเวณ 1.25
โครงสร้างภายในของคลื่น 5 ที่คาดการณ์ไว้นั้นยังไม่ชัดเจนนัก (กราฟบน) ลำดับคลื่นขาขึ้นไม่สามารถนับเป็นคลื่นแบบ impulsive ได้ เนื่องจากมีคลื่นปรับฐานที่แข็งแรงค่อนข้างมาก ดังนั้น ณ ตอนนี้จึงตีความเป็นโครงสร้างแบบ a-b-c-d-e อย่างไรก็ตาม หากคลื่น 5 ยืดตัวมากขึ้น โครงสร้างภายในก็อาจซับซ้อนตามไปด้วย ผมคาดว่าคู่เงิน EUR/USD จะกลับมาฟื้นตัวขึ้นต่อไป ขณะที่โครงสร้างปรับฐานแบบ a-b-c-d-e ก็เริ่มดูสมบูรณ์พอสมควรแล้ว น่าเสียดายที่โครงสร้างนี้อาจยืดยาวออกไปได้อีกจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ในวันอังคาร ค่าเงิน EUR/USD ปรับขึ้นเพียงราว 10 จุดฐาน (basis points) และโดยภาพรวมยังคงอยู่ในช่วงรีบาวด์อย่างระมัดระวัง เมื่อวานนี้ Donald Trump ระบุว่าสงครามในอิหร่านใกล้ยุติลงแล้ว เนื่องจากเป้าหมายส่วนใหญ่ในประเทศถูกทำลาย และผู้นำระดับสูงถูกกำจัดไป ตามคำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เหลือเพียงไม่กี่เป้าหมาย และการทำลายเป้าหมายที่เหลืออาจใช้เวลาไม่เกินหนึ่งวัน
ในเวลาเดียวกัน Trump เตือนว่ารัฐบาลชุดใหม่ของประเทศต้องไม่ปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ไม่เช่นนั้นจะต้องเผชิญชะตากรรมเดียวกับผู้นำชุดก่อน จากถ้อยแถลงนี้สามารถสรุปได้ว่า Trump เชื่อว่าเขาบรรลุเป้าหมายแล้ว แต่เป้าหมายนั้นไม่น่าจะเปลี่ยนเส้นทางทางการเมืองหรือโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านได้มากนัก สิ่งปลูกสร้างที่ถูกทำลายน่าจะถูกสร้างขึ้นใหม่ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และผู้นำชุดใหม่ของอิหร่านก็น่าจะยังคงยึดถือเป้าหมายและค่านิยมคล้ายกับรัฐบาลก่อน ผู้อ่านลองพิจารณาเองว่าคำกล่าวอ้างถึง “ความสำเร็จ” ของ Trump นั้นมีน้ำหนักเพียงใด
อย่างไรก็ตาม โลกต้องการสันติภาพ—ทั้งในตะวันออกกลางและยุโรปตะวันออก แต่จนถึงตอนนี้สันติภาพยังอยู่ไกลความเป็นจริง ในระหว่างนี้ วันพรุ่งนี้สหรัฐอเมริกาจะเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อ ซึ่งอาจช่วยเบี่ยงเบนความสนใจของผู้เล่นในตลาดจากประเด็นราคาน้ำมันและก๊าซได้บ้าง
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศครอบคลุมข้อมูลเดือนกุมภาพันธ์ ดังนั้นตลาดอาจเมินเฉยในระดับสูงได้ เนื่องจากนับตั้งแต่สงครามในอิหร่านเริ่มต้นและราคาพลังงานพุ่งขึ้น 1.5–2 เท่า ผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสนใจมากกว่าในประเด็นว่าเงินเฟ้อทั่วโลกจะเร่งตัวขึ้นเพียงใดจากปัจจัยเหล่านี้ รายงานประจำเดือนกุมภาพันธ์ยังไม่สะท้อนเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง จึงมีแนวโน้มสูงว่าจะไม่ได้รับความสนใจมากนักไม่ว่าผลจะออกมาอย่างไร
ยูโรอาจยังคงฟื้นตัวต่อไป ซึ่งอาจกลายเป็นจุดเริ่มต้นของคลื่นขาขึ้นชุดใหม่
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงอยู่ในช่วงการก่อตัวของคลื่นขาขึ้น นโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของ Federal Reserve System ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการอ่อนค่าระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐ
เป้าหมายของคลื่นขาขึ้นรอบปัจจุบันอาจขยายตัวได้ถึงบริเวณ 1.25 ขณะนี้ผมมองว่าคู่เงินยังอยู่ภายในคลื่นขนาดใหญ่หมายเลข 5 และจึงคาดหวังว่าจะเห็นราคาขยับขึ้นต่อในครึ่งแรกของปี 2026 โครงสร้างปรับฐานแบบ a-b-c-d-e อาจสิ้นสุดได้ทุกเมื่อ เพราะในตอนนี้ก็ดูมีน้ำหนักเพียงพอแล้ว
ในสถานการณ์ปัจจุบัน ผมมองว่าการเปิดสถานะซื้อยังสมเหตุสมผล โดยมีเป้าหมายแถว 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% และ 200.0%
ในกรอบเวลาเล็กลง สามารถมองเห็นคลื่นขาขึ้นทั้งชุดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากขนาดของคลื่นปรับฐานแตกต่างกัน เช่น คลื่นหมายเลข 2 ใหญ่ มีขนาดเล็กกว่าคลื่นหมายเลข 2 ย่อยภายในคลื่นหมายเลข 3 อย่างไรก็ตาม ลักษณะเช่นนี้ก็สามารถเกิดขึ้นได้เป็นครั้งคราว
สิ่งสำคัญคือควรให้ความสำคัญกับการมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าการพยายามระบุทุกคลื่นอย่างตายตัว ในตอนนี้โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังไม่ก่อให้เกิดข้อกังขา
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยากและเปลี่ยนรูปไปบ่อย
- หากไม่มั่นใจในสภาพตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ความแน่นอนแบบเด็ดขาดในทิศทางของตลาดไม่มีอยู่จริง ควรใช้คำสั่ง Stop Loss ทุกครั้ง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้
