O par EUR/USD continuou em queda na quarta-feira, após se recuperar do nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 1,1578, avançando em direção ao nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1514. A pressão de baixa permaneceu extremamente fraca, apesar dos acontecimentos no Oriente Médio e de mais um aumento da inflação nos EUA. Hoje, uma recuperação do nível de 1,1514 poderia desencadear uma reversão a favor do euro e apoiar um movimento de volta em direção a 1,1578. Uma consolidação abaixo de 1,1514 sinalizaria uma continuação da queda em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 100,0% em 1,1409.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples. A onda de alta mais recente rompeu acima do topo anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu abaixo da mínima anterior. Portanto, a tendência voltou a ser de baixa. Os compradores só poderão iniciar um novo avanço caso o Irã e os Estados Unidos assinem um acordo provisório, deixem de violar os termos do cessar-fogo e o Estreito de Ormuz permaneça aberto. Sem esses desdobramentos, ganhos adicionais para o euro tendem a ser extremamente limitados.

Houve vários acontecimentos importantes na quarta-feira. Primeiro, o Irã retomou os ataques a bases militares dos EUA no Oriente Médio em resposta ao ataque de Washington contra suas próprias instalações militares. Donald Trump afirmou que sua paciência havia se esgotado, mas mudou de posição na manhã seguinte após o que descreveu como "uma ligação do Irã". Como resultado, uma nova escalada do conflito parece ter sido evitada, pelo menos por enquanto.

Em segundo lugar, a inflação dos Estados Unidos acelerou para 4,2% na comparação anual em maio, em linha com as expectativas do mercado.

Como a mais recente troca de ataques não resultou em uma nova guerra e os dados de inflação vieram em linha com as previsões, os traders não encontraram motivos para reagir de forma significativa a nenhum desses acontecimentos. Dentro de algumas horas, serão divulgados os resultados da reunião do Banco Central Europeu, e os participantes do mercado podem, mais uma vez, não encontrar motivos para uma reação relevante.

Ficou claro na semana passada que o BCE estava se preparando para apertar a política monetária. Portanto, é improvável que uma decisão de aumento das taxas de juros hoje desencadeie uma forte pressão compradora por parte dos touros.

No gráfico de 4 horas, o par recuou a partir do nível de retração de 38,2% de Fibonacci, em 1,1667, e retomou sua trajetória de queda dentro de um canal de tendência descendente. A consolidação abaixo do nível de 23,6% de Fibonacci, em 1,1569, reforça as expectativas de continuação do movimento baixista em direção ao próximo nível de retração, 0,0%, localizado em 1,1411.

Só passarei a considerar um cenário de alta após um fechamento dos preços acima do canal descendente. No momento, não há divergências emergentes sendo observadas em nenhum dos indicadores técnicos.

Relatório de Posições dos traders (COT)

Durante a última semana de reporte, os traders profissionais abriram 12.387 posições de compras e encerraram 7.053 posições de vendas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas dez semanas, o posicionamento do mercado tornou-se mais equilibrado em meio à suspensão das hostilidades no Oriente Médio. Atualmente, o número total de contratos comprados mantidos pelos especuladores é de 235 mil, contra 186 mil posições de vendas. Assim, a diferença volta a se ampliar em favor dos compradores.

De forma geral, os grandes investidores institucionais continuam mantendo uma visão construtiva para o euro no longo prazo. Naturalmente, os diversos acontecimentos globais — que têm sido abundantes nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores. Neste momento, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi apenas interrompido, e não efetivamente resolvido. Portanto, no curto prazo, a direção do euro e do dólar dependerá menos da política monetária da Reserve Federal ou do Banco Central Europeu (BCE), bem como dos indicadores econômicos, e mais da evolução dos acontecimentos envolvendo o Irã.

Calendário econômico para os Estados Unidos e a zona do euro

• Zona do euro – Decisão do BCE sobre a taxa de juros (12h15 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Preços ao Produtor (PPI) (12h30 UTC).
• Estados Unidos – Pedidos iniciais de seguro-desemprego (12h30 UTC).
• Zona do euro – Conferência de imprensa do BCE (12h45 UTC).

O calendário econômico de 11 de junho contém vários eventos programados, com a reunião do BCE se destacando claramente como o evento principal. O cenário econômico pode influenciar o sentimento do mercado durante a segunda metade do pregão de quinta-feira.

Previsão e dicas de negociação para EUR/USD

Posições de vendas puderam ser abertas após uma rejeição na região de 1,1578, com alvo em 1,1514. Novas vendas podem voltar a ser consideradas em caso de outro repique a partir de 1,1578, mantendo o mesmo objetivo em 1,1514.

Posições de compras podem ser abertas após uma reação de alta na região de 1,1514, com alvos em 1,1578 e 1,1630. Outra oportunidade de compra poderá surgir caso o preço consiga realizar um fechamento acima de 1,1578.

As grades de retração de Fibonacci foram traçadas de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,2081 a 1,1411 no gráfico de 4 horas.