Биткоин и эфир продолжают корректироваться после сильного падения, однако спрос остается низким, поэтому о «бычьем» тренде в ближайшее время можно только мечтать. В последнюю неделю обе криптовалюты постепенно скатываются вниз, что указывает на весьма вероятное возобновление нисходящего тренда без длительной коррекции. Таким образом, биткоин и эфир в данное время могут рассчитывать максимум на флэт. Многие эксперты отмечают, что «дно» рынка может быть сформировано в области от 40 000$ до 55 000$, но на наш взгляд, даже эта область может быть не конечной остановкой. Многие трейдеры привыкли верить в то, что биткоин будет расти в цене вечно, или же просто берут пример с компании Strategy. Однако мы считаем, что биткоин может упасть до уровней 2022 года совершенно свободно, несмотря на обещания Кийосаки, Вуд и Сэйлора. Следует помнить, что биткоин – это не физическое золото, не реальные активы, за которыми стоят бизнес и недвижимость. Технических признаков завершения «медвежьего» тренда по эфиру и биткоину нет ни одного.

Тем временем, эксперты Grayscale сообщили, что биткоин может догнать американский фондовый рынок, если ФРС откажется от планов по ужесточению монетарной политики. В компании отметили, что с момента начала войны в Иране фондовый рынок США вырос на 9%, а биткоин – потерял 1% стоимости. По мнению аналитиков компании, фондовый рынок получил поддержку за счет акций компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта, а биткоин и золото оказались под давлением из-за ожиданий повышения ключевой ставки ФРС. Также в компании сообщили, что они не верят в ужесточение политики ФРС в 2026 году. Биткоин и золото относятся к классу активов, которые не приносят процентный доход, поэтому при повышении ставок ФРС более интересными для инвесторов становятся облигации и банковские депозиты.

Мы можем сказать, что ужесточение монетарной политики ФРС еще не предрешено, но если регулятор действительно откажется от планов по повышению ставки, даже это может не стать причиной нового взлета «цифрового золота». Несколько месяцев назад ФРС рассматривала сценарий с одним смягчением политики до конца года, а настрой оставался «голубиным». И биткоин в то время также находился в нисходящем тренде. Что касается сектора ИИ и перетока капитала в него, то биткоин в текущих обстоятельствах показывает себя «игрушкой для инвесторов», а не стабильным активов с большим будущим. Появился искусственный интеллект – и рынок тут же бросился инвестировать в него, рассчитывая на макроприбыли, в ущерб биткоину.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала восходящего тренда по-прежнему нет. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ криптовалюта может находиться в восходящей коррекции в ближайшее время, однако «медвежьи» паттерны все равно остаются более привлекательными. Уже сегодня внутри области 62 700$ - 63 635$ может быть сформирован новый сигнал на продажу.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее время эфир может возобновить снижение с целями 1 391$ и 788$, если биткоин получит реакцию на «медвежий» FVG на дневном ТФ. На 4-часовом ТФ допустимо рассматривать небольшие лонги от «бычьих» паттернов, но и «медвежьи» паттерны игнорировать не стоит. Уже в ближайшие часы эфир(как и биткоин) может получить реакцию на «медвежий» FVG, который был сформирован вчера.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.